荒郊外岭之外，骑驴外出的念书人冯生巧遇一位貌美如花、身着红裙的女子。当他预备上前搭话时，女子竟凭空磨灭。冯生心不在焉，夜幕降临后投宿古寺，在此碰见自称由千年老狐改变而来的辛叟，进而得知持续两度出现的红衣女子是辛叟的狐女辛十四娘。因私窥闺房，冯生惹末路辛叟，被对方愤慨地赶了进来。后经鬼狐主宰牵线，冯生毕竟和十四娘结为佳耦…