故事产生在1932年的上海，徐师长（梁家辉饰）是一位记者，某日，在烟展买烟的他相逢了一位神秘的黑衣女子（张锦秋饰），两人扳谈甚欢，相知恨晚。跟着时候的推移，徐师长逐步爱上了黑衣女子，然而，当他兴起勇气向对方暴露爱意时，却遭到了刻毒的回尽。徐师长四处寻觅女子的踪影，并最终得知，女子曾和恋人同属一个无当局构造，然而悲剧产生，女…