本片报告了辛亥反动时期的上海，爱国武师霍振山、何大川携手销毁大烟馆，引来斧头帮追杀，何大川为助义兄霍振山脱困被杀。二十年后的霍振山在上海开起武馆发扬中华技击，并寻觅何大川的先人。面临暗盘拳庄的应战，霍振山击败对手却回尽支付赏金，让赶来观战的石头心生敬意。而大学生黄锦鹏却阴郁串连拳庄老板，害死师傅。石头和黄锦鹏在交锋中发…

平易近国年间，上海大元银行遭受四名匪徒抢劫，银行背后的老板燕大帅敕令掘地三尺也要将钱追回此时，在街头卖艺生活的龙一金小螃蟹兄妹和神秘的女侦察艾琳碰到了奄奄一息的银行劫匪铁虎。铁虎传播宣传被本人人出卖，临终前拿出一把钥匙并告知三人往寻觅胡家戏班班主。三待遇求赏金，决定携手合作，而燕大帅及其子燕少的追杀，胡班主的被擒，甚至…